第一(yī)章  總  則

第一(yī)條  為(wèi)規範合格境外機(jī)構投資者（以下(xià)簡稱合格投資者）境内證券投資外彙管理，根據《中華人民(mín)共和國(guó)外彙管理條例》（國(guó)務院令第532号，以下(xià)簡稱《外彙管理條例》）、《合格境外機(jī)構投資者境内證券投資管理辦法》（中國(guó)證券監督管理委員(yuán)會(huì)、中國(guó)人民(mín)銀(yín)行、國(guó)家外彙管理局第36号令）及相(xiàng)關規定，制定本規定。

第二條  本規定所稱的合格投資者是指取得中國(guó)證券監督管理委員(yuán)會(huì)（以下(xià)簡稱證監會(huì)）許可，投資境内證券市(shì)場的境外機(jī)構投資人。

第三條  合格投資者應當委托境内托管人（以下(xià)簡稱托管人）代為(wèi)辦理本規定所要求的相(xiàng)關手續。

第四條  國(guó)家外彙管理局及其分局、外彙管理部依法對合格投資者境内證券投資的投資額度（以下(xià)簡稱投資額度）、外彙賬戶、資金收付及彙兌等實施監督、管理和檢查。

 

第二章 投資額度管理

第五條  國(guó)家對合格投資者的境内證券投資實行額度管理。國(guó)家外彙管理局對單家合格投資者投資額度實行備案和審批管理。

合格投資者在取得證監會(huì)資格許可後，可通(tōng)過備案的形式，獲取不超過其資産規模或管理的證券資産規模（以下(xià)簡稱資産規模）一(yī)定比例（以下(xià)簡稱基礎額度）的投資額度；超過基礎額度的投資額度申請，須經國(guó)家外彙管理局批準。

境外主權基金、央行及貨币當局等機(jī)構的投資額度不受資産規模比例限制，可根據其投資境内證券市(shì)場的需要獲取相(xiàng)應的投資額度。

第六條  合格投資者基礎額度标準如下(xià)： 

（一(yī)）合格投資者或其所屬集團的資産（或管理的資産）主要在中國(guó)境外的，計算(suàn)公式為(wèi)：1億美元+近三年(nián)平均資産規模＊0.2%－已獲取的人民(mín)币合格境外機(jī)構投資者額度（折合美元計算(suàn)，以下(xià)簡稱RQFII額度）；

（二）合格投資者或其所屬集團的資産（或管理的資産）主要在中國(guó)境内的，計算(suàn)公式為(wèi)：等值50億元人民(mín)币+上(shàng)年(nián)度資産規模＊80%－已獲取的RQFII額度（折合美元計算(suàn)）；

（三）不超過50億美元（含境外主權基金、央行及貨币當局等機(jī)構）；

（四）不低(dī)于2000萬美元。

以上(shàng)彙率折算(suàn)參照(zhào)申請之日上(shàng)月(yuè)國(guó)家外彙管理局公布的各種貨币對美元折算(suàn)率表計算(suàn)。

國(guó)家外彙管理局可綜合考慮國(guó)際收支、資本市(shì)場發展及開(kāi)放(fàng)等因素，對上(shàng)述标準進行調整。

第七條  合格投資者申請基礎額度内的投資額度備案，應向托管人提交以下(xià)材料：

（一(yī)）申請投資額度備案的情況說明，并填寫《合格境外機(jī)構投資者登記表》（見(jiàn)附1）；

（二）經審計的合格投資者近三年(nián)/上(shàng)年(nián)度資産負債表（或管理的證券資産規模的審計報(bào)告等）；

（三）證監會(huì)資格許可證明文件(jiàn)複印件(jiàn)。

托管人應認真履行職責，嚴格審核合格投資者資産規模、已獲取的RQFII額度等證明性材料，并根據合格投資者或其所屬集團資産境内外分布情況，按标準準确核實其基礎額度及拟備案的投資額度後，于每月(yuè)10日内，将合格投資者投資額度備案申請集中報(bào)國(guó)家外彙管理局備案（備案表見(jiàn)附2）。國(guó)家外彙管理局确認後将備案信息反饋給托管人。

第八條  合格投資者超過基礎額度的投資額度申請，應通(tōng)過托管人向國(guó)家外彙管理局提交以下(xià)材料：

（一(yī)）托管人及合格投資者書面申請，詳細說明增加額度的理由以及現有投資額度使用情況；

（二）經審計的合格投資者近三年(nián)/上(shàng)年(nián)度資産負債表（或管理的證券資産規模的審計報(bào)告等）；

（三）國(guó)家外彙管理局要求的其他材料。

國(guó)家外彙管理局将定期在政府網站（www.safe.gov.cn）公告合格投資者投資額度情況。

第九條  本規定發布前已取得投資額度的合格投資者，若申請增加投資額度，按以下(xià)程序辦理：

（一(yī)）已取得的投資額度未超過基礎額度的：若已取得的投資額度加上(shàng)申請增加的投資額度之和仍未超過基礎額度，按本規定第七條要求辦理備案手續；若已取得的投資額度加上(shàng)申請增加的投資額度超過基礎額度，按本規定第八條要求報(bào)國(guó)家外彙管理局批準；

（二）已取得的投資額度超過基礎額度的，按本規定第八條要求報(bào)國(guó)家外彙管理局批準。

第十條  國(guó)家外彙管理局對合格投資者投資額度實行餘額管理，即：合格投資者累計淨彙入資金不得超過經備案及批準的投資額度。

合格投資者彙入資金為(wèi)非美元貨币時，應參照(zhào)彙入資金當月(yuè)國(guó)家外彙管理局公布的各種貨币對美元折算(suàn)率表，計算(suàn)合格投資者彙入資金的等值美元投資額度。

第十一(yī)條  合格投資者的投資本金鎖定期為(wèi)3個(gè)月(yuè)。

本金鎖定期自(zì)合格投資者累計彙入投資本金達到(dào)等值2000萬美元之日起計算(suàn)。

上(shàng)述所稱本金鎖定期是指禁止合格投資者将投資本金彙出境外的期限。

第十二條  合格投資者不得以任何形式轉賣、轉讓投資額度給其他機(jī)構和個(gè)人使用。

合格投資者投資額度自(zì)備案或批準之日起1年(nián)未能(néng)有效使用的，國(guó)家外彙管理局有權收回全部或部分未使用的投資額度。

 

第三章 賬戶管理

第十三條  合格投資者應憑國(guó)家外彙管理局投資額度備案信息或批準文件(jiàn)，并查詢資本項目信息系統相(xiàng)關控制信息表的内容，在托管人處為(wèi)其自(zì)有資金、客戶資金或開(kāi)放(fàng)式基金開(kāi)立相(xiàng)應的外彙賬戶。

已開(kāi)立外彙賬戶的合格投資者，應按照(zhào)中國(guó)人民(mín)銀(yín)行關于境外機(jī)構境内人民(mín)币結算(suàn)賬戶管理的有關規定，在托管人或其他商業(yè)銀(yín)行開(kāi)立與外彙賬戶相(xiàng)對應的人民(mín)币專用存款賬戶（以下(xià)簡稱人民(mín)币賬戶，有關人民(mín)币賬戶開(kāi)立和使用詳見(jiàn)附3《合格境外機(jī)構投資者境内賬戶管理操作指引》）。

第十四條  合格投資者外彙賬戶的收入範圍是：合格投資者從(cóng)境外彙入的本金及支付有關稅費(fèi)（稅款、托管費(fèi)、審計費(fèi)、管理費(fèi)等）所需資金，利息收入，從(cóng)人民(mín)币賬戶購彙劃入的資金，以及經國(guó)家外彙管理局核準的其他收入。支出範圍是：結彙劃入合格投資者人民(mín)币賬戶的資金，出售境内證券所得、現金股利、利息等資金，以及經國(guó)家外彙管理局核準的其他支出。

未經批準，合格投資者賬戶内的資金不得用于境内證券投資以外的其他目的。

第十五條  合格投資者有下(xià)列情形之一(yī)的，應在1個(gè)月(yuè)内變現資産并關閉其外彙賬戶，其相(xiàng)應的投資額度同時作廢：

（一(yī)）證監會(huì)已撤銷其資格許可；

（二）國(guó)家外彙管理局依法取消合格投資者投資額度；

（三）國(guó)家外彙管理局規定的其他情形。

 

第四章 彙兌管理

第十六條  合格投資者可根據投資計劃等，在實際投資前30個(gè)工(gōng)作日内通(tōng)知托管人直接将投資所需外彙資金結彙并劃入其人民(mín)币賬戶。

第十七條  合格投資者可在投資本金鎖定期滿後，分期、分批彙出相(xiàng)關投資本金和收益。合格投資者每月(yuè)累計淨彙出資金（本金及收益）不得超過其上(shàng)年(nián)底境内總資産的20%。

開(kāi)放(fàng)式基金可根據申購或贖回的軋差淨額，由托管人為(wèi)其按日辦理相(xiàng)關資金的彙入或彙出，每月(yuè)累計淨彙出資金不得超過上(shàng)年(nián)底基金境内總資産的20%。

合格投資者如需彙出非開(kāi)放(fàng)式基金已實現的收益，托管人可憑合格投資者書面申請或指令、中國(guó)注冊會(huì)計師(shī)出具的投資收益專項審計報(bào)告、完稅或稅務備案證明（若有）等，為(wèi)合格投資者辦理相(xiàng)關資金彙出手續。

第十八條  國(guó)家外彙管理局可以根據我國(guó)經濟金融形勢、外彙市(shì)場供求關系和國(guó)際收支狀況，對合格投資者資金彙出時間、金額及彙出資金的期限予以調整。

 

第五章 統計與監督管理

第十九條  合格投資者應在首次獲得投資額度後10個(gè)工(gōng)作日内，通(tōng)過托管人，向托管人所在地外彙局申請特殊機(jī)構賦碼并辦理主體信息登記。因辦理其他跨境或外彙收支業(yè)務已經獲得特殊機(jī)構賦碼的，無需重複申請。

托管人應及時向國(guó)家外彙管理局備案合格投資者有關産品信息（備案表見(jiàn)附4）。國(guó)家外彙管理局将通(tōng)過資本項目信息系統為(wèi)合格投資者辦理産品信息登記。

第二十條  合格投資者有下(xià)列情形之一(yī)的，托管人應在5個(gè)工(gōng)作日内向國(guó)家外彙管理局申請辦理變更登記：

（一(yī)）合格投資者名稱、托管人等重要信息發生(shēng)變更的；

（二）産品信息發生(shēng)變更的；

（三）國(guó)家外彙管理局規定的其他情形。

合格投資者變更托管人的，由新托管人負責為(wèi)其辦理變更登記手續。

合格投資者或其主要股東、實際控制人受到(dào)其他監管部門(mén)（含境外）重大處罰，會(huì)對合格投資者投資運作造成重大影響或相(xiàng)關業(yè)務資格被暫停或取消的，托管人應及時向國(guó)家外彙管理局報(bào)告。

第二十一(yī)條  托管人應按照(zhào)《國(guó)家外彙管理局關于調整合格機(jī)構投資者數據報(bào)送方式的通(tōng)知》（彙發〔2015〕45号）的要求，報(bào)送合格投資者相(xiàng)關的監管和統計數據。

第二十二條  合格投資者有下(xià)列行為(wèi)之一(yī)的，國(guó)家外彙管理局依據《外彙管理條例》等相(xiàng)關規定予以處罰，并可調減其投資額度直至取消：

（一(yī)）轉讓或轉賣投資額度的；

（二）未按規定向國(guó)家外彙管理局或托管人提供境内證券投資相(xiàng)關信息和材料，或提供虛假信息和材料的；

（三）超出國(guó)家外彙管理局備案及批準的投資額度、或未按規定辦理資金彙出入、結彙或購付彙的；

（四）有其他違反外彙管理規定的行為(wèi)。

第二十三條  托管人有下(xià)列行為(wèi)之一(yī)的，國(guó)家外彙管理局依據《外彙管理條例》等相(xiàng)關規定予以處罰。情節嚴重的，可停止其受理相(xiàng)關業(yè)務：

（一(yī)）未按規定标準審核合格投資者資産及分布情況、基礎額度，或虛報(bào)備案額度，或提供虛假申請材料的；

（二）超過國(guó)家外彙管理局備案及批準的投資額度為(wèi)合格投資者辦理本金彙入的；

（三）未按規定為(wèi)合格投資者辦理本金和收益彙出手續的；

（四）未按規定為(wèi)合格投資者開(kāi)立或關閉相(xiàng)關賬戶，或未按規定的賬戶收支範圍為(wèi)合格投資者辦理資金劃轉和彙兌手續的；

（五）未按規定向國(guó)家外彙管理局報(bào)送有關信息、材料或情況報(bào)告的；

（六）未按規定進行國(guó)際收支統計申報(bào)的；

（七）有其他違反外彙管理規定的行為(wèi)。

 

第六章 附  則

第二十四條  根據本規定向國(guó)家外彙管理局報(bào)送的材料應為(wèi)中文文本。同時具有外文和中文譯文的，以中文文本為(wèi)準。

第二十五條  本規定由國(guó)家外彙管理局負責解釋。

第二十六條  本規定自(zì)發布之日起實施。《合格境外機(jī)構投資者境内證券投資外彙管理規定》（國(guó)家外彙管理局公告2009第1号，根據國(guó)家外彙管理局公告2012第2号修訂）和《國(guó)家外彙管理局綜合司關于發布<合格境外機(jī)構投資者額度管理操作指引>的通(tōng)知》（彙綜發〔2015〕88号）同時廢止。其它相(xiàng)關外彙管理規定與本規定不一(yī)緻的，以本規定為(wèi)準。

 

附4

合格境外機(jī)構投資者（QFII）産品信息登記備案表

 

QFII機(jī)構名稱：                              機(jī)構類型：□基金公司   □保險公司  □證券公司/投行  □銀(yín)行機(jī)構

QFII機(jī)構特殊賦碼：                                    □其他機(jī)構（請注明：                               ）

 

托管人（蓋章）：                  托管人金融機(jī)構标識碼：                        備案日期：    年(nián)   月(yuè)   日

序号	産品名稱	産品類型 （①自(zì)有資金；②客戶資金；③開(kāi)放(fàng)式基金）
1
2
3
	……